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A股派“开门红包”,踏空的我该怎么办?

2019-02-22来源:广发基金

  2019年以来,气势如虹的上证指数已经涨了12.44%!沪深300涨了16.92%,中证500涨了14.62%;很多人认为今年会是一个好年份,有机会把去年的亏损都赚回来。

  今年以来A股市场主要指数涨幅

  

  数据来源:wind,2019.1.1-2019.2.22,过往业绩不预示未来,投资需谨慎

  面对这波突如其来的行情,小广跟身边的朋友了解了一圈,发现很多人基本都踏空了。而现在又涨了这么多,反而纷纷开始谨慎起来:会不会又是股市的套路?还可以买吗?怎么买?

  希望今天的内容,可以给你提供一些“上车”的帮助。

  01 现在的A股还便宜吗?

  众所周知,估值是比点位更能准确反映指数“便宜程度”的指标,估值尚处低位,代表市场依然有上涨的空间。截至2月22日,上证综指市盈率PE(TTM)为12.4倍,处于历史低位,即使横向和全球市场相比,也是妥妥的估值洼地。

  这就是为什么,当我们迟疑要不要在A股底部区域建仓的时候,外资已经在不断的买入,有一项数据显示:北上资金(沪股通、港股通),今年以来累计净流入资金已超千亿元。(wind数据截至2019.2.18)

  上证综指当前市盈率处于2000年以来的低位

  

  数据来源:Wind,2000.1.1-2019.2.22,过往业绩不预示未来,投资需谨慎

  02 在低位入场收益几何?

  如果未来几年内,真的来一轮牛市的设想成立,那是不是真的应该在低位就开始布局呢?收益如何?

  历史数据表明,如果在市场的三个底部区域——2005年6月(市场点位1014点)、2008年11月(1720点)、2012年12月(1960点)入场,3年后上证综指、沪深300等市场主要指数均获得了不错的回报,最高甚至超过370%。

  所以,如果未来真的有一轮大牛市,相比目前百分之十几二十的上涨,如果能坚持到牛市到来,后面依然有很大的空间。

  于市场底部买入各指数,持有3年后回报

   

  数据来源:wind,指数过往业绩不预示未来,投资需谨慎

  基金公司的惯例是不能把话说的太满,凭几天的大涨就说“牛市已经来了”,绝对是不客观的。

  但还是之前讲过的那句实在话:其实基金公司也打心眼里希望人们在熊市底部时多买一点,为什么?

  粗俗的讲:基民未来更容易赚钱!专业的说:更容易为投资者创造盈利体验,培养客户的忠诚度。

  03 春季行情,还能持续多久?

  诚然近期的大涨令人非常心动,但相信大家最关心的问题还是:这波行情还能持续多久?小广梳理了一些机构大佬们的观点供大家参考:

  / 广发证券 /

  目前本轮春季躁动行情由全球流动性紧缩的节奏缓和、信用扩张预期改善驱动,当前两个因素均在延续,因此判断春季躁动行情将继续演绎。

  / 长城证券 /

  2011年以来春季行情持续1-3个月左右,沪指平均涨幅16%,而本轮行情目前持续1个多月,沪指涨幅约10%。此外,全球流动性边际宽松、国内政策红利释放等引起节前反弹的重要因素并未发生变化,市场仍存表现空间和持续性。

  / 国信证券 /

  目前A股正处于估值历史底部、两会前基本面数据真空、无风险利率快速下行以及强政策预期的时间窗口内,春季行情仍值得期待。

  总的概括,当前A股一方面整体估值便宜,同时反弹行情延续的呼声不断,若要加仓,确实是个不错的布局时点。

  那么,具体该如何投资呢?

  此前踏空(空仓、或轻仓),没有抓住这波行情的朋友,如果想要在此刻逐步建仓。

  我有以下几点建议:

  1、必要的前提条件!此刻用来投资的钱,一定是要近期、或几年内都不会用到的闲钱。对于向来偏保守的客户,仓位还是要根据自己的风险承受能力而定,佛系一些吧,轻仓即可。

  2、如果未来涨、跌都有可能发生,我们要提前做好哪些应对的预案准备?

  方法一:设置止盈、止损线

  方法比较简单,关键在严格执行。适合想要短时间内参与一波行情,又可以及时落袋为安的客户。止盈目标可以比止损目标定的稍高一些,如止盈20%,止损10%;

  方法二:分批买入

  这种方法比较适合,中长期的投资者。

  能够接受市场回调后,继续通过几次分批补仓、降低总体的投资成本,等到未来市场重新上涨,也可以更快回本。对比第一种方法的优势是,因为在底部成功建仓,未来的收益空间更大一些。

  以中证全指金融指数为例,将可用于投资的闲钱一分为二,如10万则划分为2个5万。

 ?。?)将其中一半在自己心仪的市场点位买入。

 ?。?)剩余的另一半可以分成三份。在市场每下跌5%时买入1/3。即使市场未来持续下跌15%(既抹平本轮市场的涨幅),但通过3次分批买入,你的平均建仓成本大约在此前的-7.5%;

  作为一笔长期投资计划而言,如果后续还有闲钱可以用于投资时,可以考虑继续增加。但只要坚持持有到牛市到来,大概率能获得比较理想的回报。

  而指数基金是一种比较能够紧跟市场节奏的基金品种,长期业绩甚至超过了不少主动管理型的基金产品业绩。

  广发金融地产ETF联接基金C主要投资中证行业分类下市值最大的“巨无霸”行业——金融地产行业,该行业具备盈利能力强、分红高的特点,助力捕捉金融板块上涨行情。

  

  广发金融地产ETF联接基金C历史业绩

  

  风险提示:数据截至2019.02.21,年度数据来源于《广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金各年度报告》,“今年以来”及“成立以来”数据来源于Wind,本基金成立于2013.11.28,业绩比较基准为“同期人民币三年期定期存款税后利率”,基金过往业绩不代表未来表现,投资有风险,选择需谨慎。

  PS:此前一直在坚持定投的朋友,最近应该开始获利啦,那就继续定投到牛市吧!

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